Laut englischem Philosophen; John Locke, alles ist im Fluss. Diese Aussage trifft immer auf die Zahlungs- und globalen Finanzsysteme zu, wo sich die Dinge in den letzten zehn Jahren erheblich verändert haben. Die Menschen haben zunehmend bequeme, sichere und sofortige Zahlungsoptionen mit umfangreichen Innovationen entdeckt.
Aufgrund dieser Innovationen war das traditionelle Bankensystem vielen Störungen durch Startups und große Technologieunternehmen ausgesetzt. Diese „Störungen“ haben zu weit verbreiteten und effizienten grenzüberschreitenden Massenzahlungslösungen geführt. Eine der vielen Störungen ist das Aufkommen von Stablecoins.
In den letzten zwei Jahren haben Stablecoins erheblich an Popularität gewonnen, und neugierige Investoren sind in die Welt der Stablecoins eingestiegen. Die meisten Händler geben zu, dass dies eine großartige Möglichkeit ist, in einem immer volatilen Kryptowährungsmarkt im Gleichgewicht zu bleiben.
Wir werden alles durchgehen, was Sie über Stablecoins wissen müssen. Wir werden Ihnen auch sagen, warum Stablecoins wichtig sind und wie Sie sie in Ihrem Anlageportfolio nutzen und Gewinne erzielen können.
Was ist eine Stablecoin?
In Kryptowährung basiert der Wert einer Münze auf ihrem Gesamtmarktwert. Der Marktwert wird durch die Kräfte von Angebot und Nachfrage beeinflusst. Diese Kräfte werden hauptsächlich durch das Vertrauen beeinflusst, das Händler in eine bestimmte Kryptowährung haben.
Im Gegensatz zu Kryptowährungen werden Stablecoins oft durch materielle Vermögenswerte gestützt, die entweder auf der Blockchain oder durch die Offenlegungen der entsprechenden Organisation verifizierbar sind.
Auch mit der Stabilität, die Stablecoins bieten, und der sofortigen Verarbeitung und Sicherheit, die die Blockchain bietet, sieht es so aus, als würden in Zukunft viele Stablecoins im Umlauf sein.
Mit Stablecoins kann die Finanzwelt die Grenzen zwischen Fiat-Währungen wie dem US-Dollar und Kryptowährungen verwischen.
Arten von Stablecoins
Obwohl dies nicht der Hauptfokus dieses Artikels ist, werden wir kurz auf die wichtigsten Arten von Stablecoins eingehen. Dies wird uns ein besseres Verständnis dafür vermitteln, wie Stablecoins funktionieren.
Fiat-unterstützte Stablecoins
Die ersten Arten von Stablecoins werden durch Fiat-Währungen gedeckt, die von einer Zentralbank ausgegeben werden. In diesem Fall ist die Stablecoin einfach eine Repräsentation derselben Sicherheitenstruktur dieser Währung. Sie können beispielsweise einen Teil einer realen Währung wie dem USD besitzen, indem Sie die Stablecoin halten, die durch ein Eins-zu-eins-Verhältnis zum Dollar abgesichert ist.
Um eine Fiat-unterstützte Stablecoin zu liquidieren, müssen Sie einfach die Stablecoin zerstören und Ihr USD-Äquivalent abheben. Das ist großartig, denn Sie können sicher sein, dass der Wert die digitale Darstellung des US-Dollars ist.
Manchmal werden Zweifel an der Existenz von Reserven geäußert (ich sehe Sie an, Tether …), aber in den letzten Monaten haben die Offenlegungen über Vermögenswerte, die zur Deckung verwendet werden, für einige der wichtigsten Fiat-unterstützten Stablecoins wie USDC zugenommen.
Kryptogestützte Stallmünzen
Wie der Name schon sagt, funktionieren Crypto-unterstützte Stablecoins ähnlich wie Fiat-unterstützte. Der Unterschied besteht jedoch darin, dass diese Stablecoins mit einer anderen Kryptowährung hinterlegt sind.
Ein weiterer Unterschied ist das Verhältnis zwischen der Sicherheit und dem Stablecoin. Dies ist ein Ergebnis der Instabilität von Krypto im Vergleich zu Fiat-Währungen.
Bei Fiat-Währungen wie dem Dollar können Sie sich auf ein Eins-zu-eins-Verhältnis verlassen. Krypto-unterstützte Stablecoins haben jedoch eine höhere Besicherungsquote.
Daher hängt der Wert einer kryptogestützten Stablecoin vom Wert der betreffenden Kryptowährung ab. Auf diese Weise existiert das gesamte System auf der Blockchain und könnte viele Anwendungsfälle haben.
Prominente Beispiele sind Coins wie DAI und RAI.
Nicht oder teilweise besicherte Stablecoins
Im Gegensatz zu den beiden oben aufgeführten Arten von Stablecoins erfüllen diese Arten von Stablecoins die Funktionen einer Zentralbank mit intelligenten Verträgen. Diese Kontrakte werden mithilfe von KI-gestützten Algorithmen überwacht, die die Preise dieser Stablecoins überwachen.
In Fällen, in denen Währungen wie der US-Dollar oder Ether zusammenbrechen, würden unbesicherte Stablecoins theoretisch als Mittel zur Wertaufbewahrung überleben.
FRAX ist ein gutes Beispiel für einen teilweise besicherten Stablecoin.
Die beliebtesten Stablecoins auf dem Kryptomarkt
Nachdem wir nun die Arten von Stablecoins kennen, schauen wir uns einige der beliebtesten Stablecoins auf dem Markt an:
USDT
Diese auch als Tether bekannte Stablecoin ist an den US-Dollar gekoppelt und behält ein 1-zu-1-Verhältnis zum US-Dollar bei. Es ist eine Blockchain-basierte Kryptowährung, deren Token immer 1.00 USD entsprechen.
Tether ist auch eine wichtige Liquiditätsquelle für den Kryptomarkt. Laut CryptoCompare wurden 57 % des Bitcoin-Handels im Februar 2021 gegen USDT abgewickelt. Der USDT wurde sowohl als Speichermedium als auch als Methode zur Speicherung von Werten konzipiert.
Basierend auf seinem Marktwert von mehr als 78 Milliarden US-Dollar im Februar 2022 ist Tether die drittgrößte Kryptowährung der Welt.
Obwohl es erwähnenswert ist, dass es einige Sorgen um Tether gibt, da die Anleger besorgt sind, dass Tether möglicherweise nicht über genügend Dollarreserven verfügt, um seine Dollarbindung von etwa 78 Milliarden US-Dollar zu stützen.
USDC (ein regulierter Stablecoin)
Die USD-Münze (USDC) ist ebenfalls an den US-Dollar gekoppelt und ist eine Ethereum-basierte Stablecoin mit Darstellungen auch in anderen Ketten. Es wurde geschaffen, um den US-Dollar zu tokenisieren.
Es wurde 2018 durch eine Zusammenarbeit zwischen der Krypto-Börse Coinbase und dem Finanzdienstleister Circle ins Leben gerufen.
Obwohl diese Münze stabil ausgelegt ist, durchläuft sie auch leichte Preisänderungen. Dies ist häufig auf Änderungen von Angebot und Nachfrage zurückzuführen. USDC war auf einem Allzeithoch von 1.19 $ und einem Allzeittief von 0.89 $.
Bei USDC gibt es weniger Sorgen, da neue Token nur auf Anfrage ausgegeben werden. Um einen neuen Token zu erstellen, müssen Sie den USD-Gegenwert auf das Bankkonto des Token-Emittenten überweisen.
DAI (Collateralized and Decentralized Coin)
DAI ist ein weiterer beliebter Stablecoin, der an den Wert des US-Dollars gekoppelt ist. DAI behält ein Verhältnis von 1:1 zum US-Dollar bei, indem es andere Krypto-Assets in Verträge einschließt. DAI wird von MakerDAO mit einer Open-Source-Software namens Maker Protocol Platform betrieben. Es ist eine dezentrale Anwendung, die auf der Ethereum-Blockchain läuft.
Es arbeitet mit DeFi-Funktionen (dezentralisierte Finanzen), die Kreditaufnahme, Verleih und Handel ermöglichen. Es kann direkt an Krypto-Börsen mit Fiat-Währungen wie dem US-Dollar oder dem kanadischen Dollar gekauft werden.
Im Gegensatz zu anderen Stablecoins, die ihren Wert aus anderen Vermögenswerten beziehen, erhält DAI seinen Wert durch die Verwendung von besicherten Schulden in der ETH.
DAI ist so konzipiert, dass die Bereitstellung von DAI von keiner Partei geändert werden kann. Durch die Verwendung von Smart Contracts auf der Ethereum-Blockchain kann das System auf Änderungen der Marktpreise der Vermögenswerte reagieren.
Risiken für den Markt durch Stable Coins
Während Stablecoins einen Hoffnungsschimmer darstellen, gibt es auch Bedenken von Ökonomen und Finanzanalysten. Einige haben auf die Möglichkeit eines Marktzusammenbruchs als Folge einer Kaskade von Ereignissen hingewiesen.
Die ganze Essenz der Blockchain ist Dezentralisierung: Die Tatsache, dass das System dezentralisiert ist und die Macht nicht bei einer einzelnen Partei liegt. Dies ist der Grund, warum sich die Blockchain-Technologie vom traditionellen Finanzwesen entfernt.
Bei Stablecoins wird diese Ebene der Transparenz und Unveränderlichkeit jedoch in Frage gestellt. Dies liegt daran, dass eine einzelne Einheit einen großen Vorrat an Stablecoins kontrolliert. Zum Beispiel wird USDT von einer Firma namens Tether kontrolliert. Dieses Unternehmen kontrolliert die Liefer- und Verteilungsrate des USDT und wird in erster Linie mit seinem eigenen Interesse operieren.
Andere Stablecoins wie USDC sind mit erheblichen Risiken der US-Regulierungsbehörden konfrontiert, während andere wie DAI teilweise mit anderen Stablecoins wie USDC besichert sind. All dies zusammen schafft Stabilitätsrisiken für die gesamte DeFi-Wirtschaft.
Da Stablecoins an Fiat-Währungen gekoppelt sind, besteht außerdem ein Inflationsrisiko. Aus diesem Grund müssen Sie Ihr Vermögen in verschiedenen Stablecoins verteilen und Gier vermeiden.
AUFRUNDEN…
Heute bleibt Bitcoin die beliebteste Kryptowährung. Allerdings gab es in den letzten Jahren viele Preisschwankungen.
Beginnend bei etwa 3,000 US-Dollar auf dem Höhepunkt der Pandemie im Jahr 2020; auf 69,000 $ im Jahr 2021 und stürzte dann um mehr als 50 % auf etwa 35,000 $ ab.
Obwohl diese Schwankungen für Krypto-Händler normal erscheinen mögen, betreffen sie Außenstehende oft. Aus diesem Grund ist das Aufkommen von Stablecoins (wenn sie Stabilität aufrechterhalten können) eine willkommene Entwicklung.
Stablecoins wachsen als Teil der Finanzmarktstruktur weiter. Es wird jedoch erwartet, dass es mehr Kontrollen und festgelegte Regeln geben wird, um die Funktionsweise dieser Stablecoins (und der Kryptowährung im Allgemeinen) zu regeln.